Solidaridad obrera: La crisis financiera

Estas ultimas fechas venimos sufriendo ataques de las agencias de calificacion de EEUU hacia Europa con bajadas de rating muchas veces injustificadas,como por ejemplo a Portugal o España,paises que se han apretado el cinturón sobremanera en esta crisis :

El Fondo Monetario Internacional (FMI) alertó de «graves» consecuencias dentro y fuera del país si no aumenta «lo antes posible» el límite de la deuda federal, fijado en 14,29 billones de dólares.

Cuando por ejemplo a dia de hoy los politicos de EEUU no han llegado a un acuerdo y no pueden pagar la deuda que les vence en breve:

Moody’s baja deuda de Portugal a categoría basura
La agencia de calificación crediticia Moody’s rebajó en 4 escalones el ‘rating’ de la deuda de Portugal, desde ‘Baa1′ hasta ‘Ba2′ con perspectiva negativa, lo que equivale a llevar a los bonos soberanos a la calificación de ‘bono basura’ (junk bond) debido al creciente riesgo de que esa economía necesite un segundo rescate.
Moody’s duda de que Portugal pueda lograr una reducción del déficit y de estabilización de deuda acordados con la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional a cambio de la ayuda.
La calificadora alerta de los “enormes desafíos” a los que se enfrenta Portugal en su ajuste del gasto, en el incremento de la recaudación de impuestos, del crecimiento económico y el apoyo al sistema bancario.

Porque los alemanes pagan menos por la deuda si somos todos Europa? Porque no compran ellos la deuda y luego nos la pasan ? No sera que ellos tambien ganan con esto? La verdad no lo se, pero me parece cuando menos curioso que cuando casi toda Europa anda mal, la economia Alemana marche mejor de lo esperado, no debería ser al reves al estar comunicadas y globalizadas las economías? A donde va el gasto militar griego por ejemplo?

LONDRES (EFE Dow Jones)--La prima que piden los inversores por mantener bonos estatales portugueses en lugar de deuda alemana, considerada un refugio, se disparó el miércoles a primera hora, después de que Moody's bajara la calificación crediticia de Portugal al nivel de basura, lo que podría suponer la exclusión de los bonos lusos de los principales índices de deuda estatal y provocó ventas forzosas de los inversores.

El diferencial de rentabilidad entre los bonos portugueses a dos años y sus equivalentes alemanes aumentó en casi 115 puntos básicos a primera hora. La rentabilidad del bono luso a 10 años aumentó más de 50 puntos básicos al 12,168%, con lo que el diferencial respecto a los equivalentes alemanes supera los 920 puntos básicos, según Tradeweb.

La decisión de Moody's a última hora del martes de rebajar la calificación de Portugal a Ba2 implica que el país probablemente salga de ciertos índices de bonos que siguen los inversores, según los analistas.

Por ejemplo, los analistas de Commerzbank AG dijeron que Portugal sería excluido del índice de bonos soberanos de la eurozona Markit iBoxx al término de este mes porque su inclusión se basa en la calificación media de las tres principales agencias.

Por ultimo dos comentarios para pensar :

Dicen que las economias de escala son la panacea, pero la ineficiencia y la corrupcion son funcion directa del tamaño, ademas del despilfarro y las mermas.
Sera casualidad la bajada de rating o tendrá que ver conque hoy se subastaba deuda del estado portugues?

El presidente de la Comisión Europea puso en duda el miércoles la objetividad de las grandes agencias de calificación, horas después de que Moody's Investors Service rebajara la nota de Portugal, lo que ha intensificado la crisis de deuda soberana de la eurozona.

"Es bastante extraño que el mercado esté dominado por sólo tres agencias", dijo José Manuel Durao Barroso en una rueda de prensa, en referencia a Moody's, Fitch Ratings y Standard & Poor's.

"Muestra que podría haber parcialidad en el mercado cuando se trata de hacer evaluaciones" de Europa, dijo Barroso.

Barroso hizo sus declaraciones en respuesta a una pregunta sobre la decisión de Moody's de rebajar la calificación de la deuda portuguesa a nivel de bono basura.

Fitch tiene sus sedes en Nueva York y Londres. Los cuarteles generales de Moody's y S&P están en Estados Unidos.

Encima los alemanes han metido las ayudas a juicios porque dicen que pone en peligro los activos del país, cuando ellos han sido los que mas han ganado con la moneda única y la desaparición de los aranceles fronterizos.

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Entrevista a Juan Torres López

Juan Torres es catedrático de Economía Aplicada en la Universidad de Sevilla, consultor y asesor de gobiernos y organizaciones internacionales, interviene en foros y seminarios de divulgación económica y análisis. Es un escritor prolífico y ha publicado un buen número de libros (el último se titula ¿Por qué se cayó todo y no se ha hundido nada? La crisis de las hipotecas basura,que podeis descargar aquí), medio millar de artículos y tiene un blog en internet, Ganas de escribir.

¿Cuál es la razón de esta crisis?

El gigantesco y antidemocrático poder de decisión de los banqueros es el origen auténtico de la crisis. Lo resumiré con cinco citas ajenas: “Los bancos tienen la culpa de todo”, “La banca ha tenido una conducta irresponsable”, “La crisis se ha producido porque se ha dejado que la banca cometa un fraude generalizado”, “Los directivos de los bancos que han recibido dinero del Estado y ahora pagan bonos son unos sinvergüenzas” y “La crisis se ha producido gracias a los chanchullos de la Administración de Bush”. Estas frases proceden de fuentes nada sospechosas de izquierdismo anticapitalista. Las han pronunciado, por este orden, Warren Buffet, que es uno de los dos hombres más ricos del mundo; la segunda aparece en un documento del G 20; la tercera es de Alan Greenspan, el que fue presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos; la cuarta es de Barack Obama y la quinta es una opinión de Paul Samuelson, premio Nobel de Economía, considerado como el más prestigioso economista de la segunda mitad del siglo XX.

¿Por qué califica usted esta crisis como una estafa?

Ha sido una gran estafa. Estafa de los bancos que inundaron el mundo de hipotecas sin garantías y de porquería financiera. Estafa de los organismos internacionales y la mayoría de los bancos centrales y gobiernos que han creado las condiciones para que los bancos se forren. Estafa de analistas y académicos que proclamaron las virtudes del libre mercado y de la desregulación de las fianzas. Estafa de los líderes políticos que primero dijeron no haberse enterado de nada; luego, ante la gravedad de lo que sucedía, afirmaron que iban a cambiar las cosas, más tarde inventaron excusas como la gripe A o la amenaza terrorista para que los ciudadanos miraran a otra parte y no salieran a la calle y, finalmente, actuaron con el principio de que para salvar la economía había que salvar primero a los bancos que la llevaron al desastre. Estafa de los poderosos del planeta que provocaron este problema gigantesco sin asumir ni pagar sus responsabilidades y que, como siempre, han hecho que las personas débiles y pobres sean quienes sufran y paguen sus criminales destrozos.

¿Los bancos han chantajeado a los gobiernos?

Muchos gobiernos, como el español, tenían superávit presupuestario antes de 2007 y 2008, pero en cuanto tuvieron que aumentar el gasto público para hacer frente a los efectos de la crisis, comenzaron a incurrir en déficit y a tener que emitir deuda. Los bancos públicos desaparecieron hace años en aplicación de políticas neoliberales de privatización. A los gobiernos no les quedó más remedio que emitir deuda. El Banco Central Europeo inyectó dinero a los bancos para salvar sus agujeros sin fondo, al 1% de interés. Pero luego los bancos han exigido a los gobiernos rendimientos del 4 y el 5% para la compra de deuda. Se ha aprovechado de la situación para lograr rentabilizar al máximo sus capitales.

¿No se puede acusar y penalizar a los responsables de la crisis?

Tribunales hay, pero la justicia está al servicio de los poderosos y, a veces, garantiza su impunidad. Hace unos pocos años el Banco de Santander inventó un producto financiero para aliviar la presión fiscal de sus clientes más ricos. Pero Emilio Botín no rindió cuentas ante los jueces aunque su banco entregó a Hacienda información falsa sobre casi diez mil operaciones bancarias por valor de 145.000 millones de pesetas, presentando titulares o testaferros de ese producto financiero tales como personas fallecidas -algunas durante la guerra civil-, ancianos desvalidos, parados o emigrantes, que nada sabían de tales operaciones. Era un delito por fraude y falsificación de identidad. Hubo una acusación particular que pidió para Botín alrededor de 170 años de cárcel. Pero, en un momento del proceso, el fiscal y el abogado del Estado decidieron retirarse, manifestando que el Estado no se había sentido dañado. Y el tribunal decidió que no había motivo para juzgar. Al tiempo apareció en el diario El País una noticia indicando que la entonces secretaria de justicia y después vicepresidenta del gobierno, María Teresa Fernández de la Vega, había dado orden al fiscal para que retirara el contencioso. Y entonces ni hubo jueces, ni periodistas, ni ciudadanos que actuaran.

¿Qué alternativas se han propuesto desde la economía crítica?

La crisis es del sistema y las soluciones han de situarse fuera del sistema actual. Enumeraré algunas. Poner el sistema financiero al servicio de la economía productiva de bienes y servicios. Evitar que se especule con un bien necesario como es la vivienda. Facilitar créditos a bajo interés a las empresas y ciudadanos. Imponer topes al beneficio y restablecer el valor social de los impuestos. Subir los salarios reales, manteniendo la capacidad de compra y la productividad. Crear un auténtico sistema fiscal internacional y mecanismos mundiales de redistribución de la renta. Acabar con el régimen de plena libertad de movimientos del capital que arruina economías de países enteros, produce crisis locales y globales, no ayuda a la producción de bienes y servicios y sólo produce beneficios a los propietarios del capital. Establecer un sistema basado en la plena cobertura de las reservas bancarias y evitar que con el sistema de reservas fraccionarias la banca tenga el privilegio monopolista que alimenta la deuda, engorda la actividad especulativa y atribuye a los banqueros tan ingentes beneficios y un poder que chantajea al Estado. A la crisis no le pueden hacer frente sólo los gobiernos de los países ricos, sino que es necesario crear un gobierno mundial plenamente democrático, alejado de los lobbies y grupos de poder actuales. Y es cuestionable el papel del dólar como moneda dominante en la economía mundial.

¿Qué papel pueden jugar la banca pública y las cajas de ahorro?

La crisis ha puesto de relieve el coste grandísimo de haber renunciado a la banca pública. Hay que reivindicarla. Pero lo público no es en sí mismo lo adecuado, si su lógica no es diferente a la de la banca privada. Las cajas de ahorro no han hecho sino clonar la experiencia de la banca privada. Las concentraciones de cajas y la participación en ellas de capital privado parecen la antesala de su total privatización, que es la pretensión de la gran banca. A esa gran banca globalizada, alejada del territorio y sin corazón, le tiene sin cuidado la existencia de una economía local, de empresas apegadas al terreno, de modestas iniciativas de emprendedores, o la importancia de atender a las pequeñas economías domésticas. La banca ética (Fiare, Triodos), incipiente aún, es una buena alternativa.

Entrevista realizada por Javier Pagola – Revista Alandar

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